New York ordnet an, Uphold soll 5 Millionen Dollar für betrügerisches Krypto-Produkt zahlen

New Yorks Generalstaatsanwältin Letitia James hat eine Einigung mit Uphold, einer Kryptowährungshandels- und Wallet-Plattform, über die Bewerbung von CredEarn, einem Produkt von Cred, LLC und dessen CEO Daniel Schatt, bekannt gegeben. Die Vereinbarung sichert betroffenen Uphold-Nutzern mehr als 5 Millionen USD an Entschädigung und erlegt dem Unternehmen fortlaufende Compliance-Maßnahmen auf.

Laut dem Büro der Generalstaatsanwältin vermarktete Uphold CredEarn zwischen Januar 2019 und Oktober 2020 auf seiner Plattform und mobilen App als sicheres, zuverlässiges Sparprodukt mit attraktiven jährlichen Zinszahlungen. Ermittler stellten fest, dass Uphold nicht offenlegte, dass die Renditen von CredEarn durch Mikrokredite an einkommensschwache Videospieler in China generiert wurden – Kreditnehmer, denen es typischerweise an Kredithistorie und Zugang zu traditionellen Finanzinstitutionen mangelte. Das Büro stellte außerdem fest, dass Upholds Behauptung einer „umfassenden Versicherung" zum Schutz von Privatanlegern falsch und nicht repräsentativ für die damaligen Branchenbedingungen war. Darüber hinaus betrieb Uphold ohne die erforderliche Broker- oder Rohstoff-Broker-Dealer-Registrierung.

Das Marketing von CredEarn und das zugrunde liegende Produkt gerieten unter Beobachtung, als Cred im März 2020 durch seine Kreditvergabepraktiken Verluste zu verzeichnen begann und acht Monate später Insolvenz anmeldete, wodurch Tausende von Uphold-Kunden betroffen waren, wie die Ankündigung der Generalstaatsanwältin besagt.

Wichtige Erkenntnisse

• Die New Yorker Generalstaatsanwältin sicherte mehr als 5 Millionen USD an Entschädigung für Uphold-Nutzer, die mit dem CredEarn-Werbeprogramm verbunden waren.
• Die Einigung dreht sich um Upholds Versäumnis, das Risikoprofil und die Finanzierungsquelle von CredEarn offenzulegen, sowie um eine Falschdarstellung bezüglich des Versicherungsschutzes und das Fehlen der erforderlichen Broker-Dealer-Registrierung.
• Die Renditen von CredEarn waren an Mikrokredite an chinesische Gamer mit geringer oder keiner Kredithistorie gebunden, was Fragen zur grenzüberschreitenden Kreditvergabe und zum Verbraucherschutz bei Krypto-Produkten aufwirft.
• Mittel, die aus der Insolvenzmasse von Cred zurückgewonnen werden – Cred wird ein bescheidener Betrag von der Masse geschuldet – werden zusätzlich zur direkten Entschädigungszahlung an geschädigte Anleger umgeleitet.
• Der Fall veranschaulicht den anhaltenden regulatorischen Fokus auf Offenlegungen, Lizenzierung und Verbraucherschutz bei Krypto-Plattformen mit weitreichenden Implikationen für die Durchsetzungsentwicklungen im Sektor.

Details der Einigung: Uphold, CredEarn und der Entschädigungsrahmen

Im Rahmen der Einigung wird Uphold 5 Millionen USD direkt als Entschädigung an betroffene Kunden auszahlen. Die Vereinbarung sieht auch vor, dass etwaige aus der Insolvenzmasse von Cred zurückgewonnene Mittel – Cred wird von der Masse ca. 545.189 USD geschuldet – soweit anwendbar an geschädigte Anleger verteilt werden. Betroffene Uphold-Nutzer sollen per E-Mail benachrichtigt werden, wenn die Mittel auf ihren Konten eingehen.

„Anleger sollten in der Lage sein, dem Branchenrat, den sie erhalten, zu vertrauen", sagte New Yorks Generalstaatsanwältin Letitia James. „Mein Büro wird immer daran arbeiten, sicherzustellen, dass schlechte Akteure für die Gefährdung der finanziellen Sicherheit ihrer Kunden zur Rechenschaft gezogen werden."

Regulatorische Implikationen für Krypto-Plattformen und Durchsetzungstrends

Die Uphold-Einigung reiht sich in ein wachsendes Muster von Durchsetzungsmaßnahmen auf staatlicher Ebene ein, die auf Falschdarstellungen und Lizenzierungslücken bei Krypto-Produktangeboten abzielen. Der Fall bekräftigt die Erwartung, dass Plattformen, die renditegenerierende Produkte anbieten, Risikofaktoren, den Ursprung der Renditen sowie etwaige Versicherungs- oder Garantieerklärungen, die Verbraucherentscheidungen beeinflussen könnten, klar offenlegen müssen. Er unterstreicht auch die Notwendigkeit einer ordnungsgemäßen Registrierung, wenn Broker-Dealer- oder andere Finanzaktivitäten beteiligt sind – ein Punkt, der von Regulierungsbehörden in verwandten Verfahren häufig angeführt wird.

In einem breiteren regulatorischen Kontext steht die Maßnahme neben einer jüngsten Welle von US-Regulierungsaktivitäten. New York hat beispielsweise Maßnahmen gegen große Börsen wegen nicht registrierter oder angeblich unangemessener Aktivitäten eingeleitet, und Bundesbehörden haben Zuständigkeit in verwandten Bereichen der Krypto-Märkte beansprucht, was manchmal zu Zuständigkeitsspannungen zwischen staatlichen Regulierungsbehörden und Bundesbehörden wie der CFTC führt. Der sich entwickelnde Rahmen steht im Kontrast zu den laufenden EU-Entwicklungen im Rahmen der Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), die eine Harmonisierung der Lizenzierung und des Verbraucherschutzes in den Mitgliedstaaten anstrebt und unterschiedliche Ansätze zur Lizenzierung, Compliance und grenzüberschreitenden Aufsicht hervorhebt.

Aus einer Compliance-Perspektive verstärkt der Uphold-Fall die anhaltende Überprüfung von Werbepraktiken, Offenlegungen und Versicherungsdarstellungen auf Krypto-Plattformen. Er beleuchtet auch die Kontrolle grenzüberschreitender Kreditvergabeaktivitäten und die Notwendigkeit robuster KYC/AML-Kontrollen, wenn Plattformen hochrentable Produkte anbieten, die durch Mikrokreditportfolios finanziert werden. Für Institutionen und Börsen signalisiert die Entscheidung eine erhöhte Aufmerksamkeit für den Registrierungsstatus, zulässige Kreditvergabeaktivitäten und transparente Risikokommunikation im Produktmarketing.

Rechtlicher und historischer Kontext: Lizenzierung, Versicherungsansprüche und grenzüberschreitende Überlegungen

Die Einigung zieht in mehreren Bereichen eine klare Linie. Erstens war Upholds fehlende Broker- oder Rohstoff-Broker-Dealer-Registrierung ein zentraler Faktor bei der Durchsetzungsmaßnahme. Zweitens wurde die Behauptung, dass CredEarn eine umfassende Versicherung trägt, als unzutreffend eingestuft, was eine breitere Branchenrealität widerspiegelt, in der Privatanleger zum damaligen Zeitpunkt keinen solchen Schutz hatten. Drittens hebt das grenzüberschreitende Element des Kreditportfolios von CredEarn – die Finanzierung von Mikrokrediten an Kreditnehmer in einem anderen Land – die regulatorischen Komplexitäten hervor, die entstehen, wenn Krypto-Plattformen Renditeprodukte anbieten, die an nicht-inländische Kreditmärkte gebunden sind.

Im größeren politischen Kontext veranschaulicht der Fall, wie staatliche Behörden Verbraucherschutz mit wertpapierrechtlichen Erwägungen bei Krypto-Investmentprodukten verbinden. Er unterstreicht auch die Bedeutung für Plattformen, ihre Praktiken an sich entwickelnde Lizenzierungsregime, grenzüberschreitende Compliance-Anforderungen und strenge Offenlegungen auszurichten, die auf den Schutz von Privatanlegern abzielen.

Da die Durchsetzungshaltung weiter verschärft wird, sollten Marktteilnehmer die Entwicklungen im regulatorischen Rahmen New Yorks, parallele Maßnahmen anderer Staaten und das anhaltende Zusammenspiel zwischen staatlichen und Bundesbehörden in den Vereinigten Staaten sowie die durch MiCA und verwandte Standards geprägte internationale Regulierungslandschaft beobachten.

Abschließende Perspektive: Die Uphold-Einigung demonstriert die wachsende Betonung der Lizenzierungs-Compliance und eines transparenten, substanziierten Marketings bei Krypto-Angeboten – ein Trend, der in naher Zukunft wahrscheinlich die Plattformstrukturierung, das Produktdesign und die Anlegerschutzmaßnahmen beeinflussen wird.

Dieser Artikel wurde ursprünglich als New York Orders Uphold to Pay $5M for Fraudulent Crypto Product auf Crypto Breaking News veröffentlicht – Ihre vertrauenswürdige Quelle für Krypto-Nachrichten, Bitcoin-Nachrichten und Blockchain-Updates.