Gold (XAU/USD) hat die Woche in derselben vorsichtigen Stimmung eröffnet, mit der die letzte endete. Das Edelmetall bewegt sich zum Zeitpunkt des Verfassens weiterhin in einer engen Spanne um 4.700 $, wobei Doji-Kerzen im Tageschart einen unentschlossenen Markt verdeutlichen.
Der US Dollar Index (DXY), der die Performance des US-Dollars (USD) gegenüber einem Währungskorb verfolgt, zeigt sich am Montag schwach, begleitet von einem leichten Optimismus hinsichtlich eines Endes des US-Iran-Krieges. Nachrichten über weitere Schritte in Richtung eines Abkommens geben Investoren Hoffnung, doch die Straße von Hormus bleibt geschlossen und die zweite Runde der Friedensgespräche wurde abgesagt. Dies hält die Risikobereitschaft der Anleger gedämpft und lässt Edelmetalle praktisch unverändert.
Der Markt achtet zudem auf eine Reihe geldpolitischer Entscheidungen der Zentralbanken, wobei das besondere Augenmerk auf der Federal Reserve (Fed) liegt, die am Mittwoch tagt. Es wird allgemein erwartet, dass die Fed die Zinsen unverändert lässt und eine stabile Geldpolitik für die nahe Zukunft andeutet. Fed-Vorsitzender Jerome Powell dürfte jedoch auch seinen Platz an den ehemaligen Gouverneur Kevin Warsh abgeben, der möglicherweise eine lockerere Politik verfolgen wird.
Technische Analyse: Wichtige Unterstützungsstufe liegt im Bereich von 4.600 $
Das technische Bild zeigt, dass XAU/USD innerhalb einer engen Spanne handelt, innerhalb eines breiteren horizontalen Kanals, mit einer wichtigen Unterstützungsstufe im Bereich von 4.600 $.
Technische Indikatoren auf 4-Stunden-Charts weisen auf eine neutrale bis leicht bärische Tendenz hin, wobei der Relative Strength Index (RSI) bei rund 45 liegt, während das positive MACD (Gleitender Durchschnitt Konvergenz/Divergenz)-Signal auf einen vorsichtigen Aufwärtsimpuls hindeutet, der den dichten Widerstand darüber noch nicht überwunden hat.
Rückgänge wurden oberhalb des Freitagstiefs bei rund 4.660 $ begrenzt, obwohl der Kanalboden bei 4.600 $ weiterhin im Fokus der Bären bleibt. Eine Bestätigung unterhalb dieses Niveaus würde den Druck in Richtung des Tiefs vom 26.03. im Bereich von 4.350 $ erhöhen. Auf der Oberseite begrenzt der Widerstand im Bereich zwischen 4.745 $ und 4.770 $, der letzte Woche mehrfach Aufwärtsversuche aufgehalten hat, vorerst die Bullen und versperrt den Weg zur Kanaloberkante bei rund 4.885 $.
(Die technische Analyse dieses Beitrags wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es weithin als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Heute wird das Edelmetall neben seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck weitgehend als sicherer Hafen angesehen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Anlage gilt. Gold gilt auch weithin als Absicherung gegen Inflation und gegen den Wertverlust von Währungen, da es nicht von einem bestimmten Emittenten oder einer Regierung abhängig ist.
Zentralbanken sind die größten Goldhalter. Um ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Zentralbanken fügten ihren Reserven im Jahr 2022 laut Daten des World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden $ hinzu. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven schnell.
Gold weist eine inverse Korrelation mit dem US-Dollar und US-Staatsanleihen auf, die beide wichtige Reserve- und sichere Hafen-Anlagen sind. Wenn der Dollar an Wert verliert, steigt Gold tendenziell, was Investoren und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch invers mit Risikoanlagen. Eine Rallye am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann sich aufgrund einer Vielzahl von Faktoren bewegen. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können den Goldpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell in die Höhe treiben. Als renditenloses Anlagegut steigt Gold tendenziell bei niedrigeren Zinsen, während höhere Geldkosten das gelbe Metall üblicherweise belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, da der Vermögenswert in Dollar bewertet wird (XAU/USD). Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, während ein schwächerer Dollar die Goldpreise wahrscheinlich nach oben treibt.
Source: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-forecast-xau-usd-hesitates-around-4-700-with-geopolitics-central-banks-eyed-202604271015
