Gold (XAU/USD) erholt sich vom Bereich $4.633-$4.632, oder einem Vier-Tages-Tief, das während der asiatischen Handelssitzung am Montag erreicht wurde, und schließt einen Großteil der wöchentlichen bärischen Lücke inmitten gemischter Signale. Das Wall Street Journal berichtete unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Beamte, dass regionale Länder sich bemühen, die USA und den Iran innerhalb weniger Tage wieder an den Verhandlungstisch zu bringen, nachdem die Gespräche am Wochenende ohne Einigung endeten. Dies hält die Tür für weitere Diplomatie offen und unterstützt den US-Dollar (USD) nicht dabei, seine Intraday-Gewinne zu kapitalisieren, was sich als Schlüsselfaktor herausstellt, der dem Rohstoff etwas Unterstützung bietet. Die fundamentalen Rahmenbedingungen erfordern jedoch eine gewisse Vorsicht, bevor man sich für einen bedeutsamen Aufwärtstrend beim Edelmetall positioniert.
US-Vizepräsident JD Vance sagte, er habe ein finales und bestes Angebot auf den Tisch gelegt, aber der Iran lehnte die Bedingungen ab, was zu einer Pattsituation führte. Iranische Staatsmedien sagten, dass überzogene Forderungen die Möglichkeit eines Abkommens zunichte machten. Unterdessen sagte US-Präsident Donald Trump am Sonntag, die US-Marine würde beginnen, die Straße von Hormus zu blockieren, was einen fragilen zweiwöchigen Waffenstillstand gefährdet. Darüber hinaus erhöhen fortgesetzte israelische Angriffe im Libanon das Risiko einer erneuten Eskalation der Spannungen im Nahen Osten, was dem Status des USD als Reservewährung zugutekommen könnte. Dies könnte zusammen mit den Erwartungen, dass große Zentralbanken aufgrund des kriegsbedingten Anstiegs der Energiepreise eine restriktivere Haltung einnehmen werden, dazu beitragen, den Aufwärtstrend des nicht renditeträchtigen Goldes zu begrenzen.
Tatsächlich steigt West Texas Intermediate (WTI) – der Referenzpreis für US-Rohöl – als Reaktion auf die jüngsten geopolitischen Entwicklungen auf die Marke von $105/Barrel zurück. Dies kommt zu den am Freitag veröffentlichten Daten hinzu, die zeigten, dass die Inflation in den USA im März so stark anstieg wie seit fast vier Jahren nicht mehr. Laut dem US Bureau of Labor Statistics stieg der allgemeine US-Verbraucherpreisindex (CPI) um 0,9% gegenüber Februar und legte gegenüber dem Vorjahr auf 3,3% zu. Dies führte dazu, dass Investoren ihre Wetten auf Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr aufgaben und den Fokus auf potenzielle Zinserhöhungen verlagerten. Die Aussichten lösen wiederum einen erneuten Anstieg der US-Staatsanleiherenditen aus und bestätigen die bullische Tendenz des USD, was Vorsicht erfordert, bevor aggressive bullische Wetten auf das XAU/USD-Paar platziert werden.
XAU/USD 1-Stunden-Chart
Gold erscheint anfällig, da ein Intraday-Durchbruch unter den 100-Stunden-SMA weiterhin im Spiel bleibt
Der Rohstoff behält einen leicht bärischen kurzfristigen Ton bei, da er unter dem 100-Stunden Simple Moving Average (SMA) Unterstützungs-Durchbruchspunkt bleibt. Darüber hinaus bleibt die Gleitender Durchschnitt Konvergenz/Divergenz (MACD) trotz sich verringernder bärischer Werte im negativen Bereich. Hinzu kommt, dass der Relative Strength Index (RSI) nahe 44 unter der Mittellinie verweilt, was darauf hindeutet, dass der Abwärtsdruck anhält, aber mit nachlassendem Momentum.
Auf der Oberseite befindet sich der unmittelbare Widerstand beim 100-Stunden-SMA um $4.732,63, und ein nachhaltiger Durchbruch über diese Barriere wäre erforderlich, um die aktuelle Abwärtstendenz zu erleichtern und den Weg für eine stärkere Kurserholung zu öffnen. Auf der anderen Seite würde jeder Markt-Rückgang von den aktuellen Niveaus wahrscheinlich dazu führen, dass Händler die Tiefs der vorherigen Sitzung und kurzfristige Swing-Tiefs als nächste potenzielle Nachfragebereiche beobachten.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools geschrieben.)
Gold FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es weithin als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel verwendet wurde. Derzeit wird das Edelmetall abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck weithin als sicherer Hafen betrachtet, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition angesehen wird. Gold wird auch weithin als Absicherung gegen Inflation und gegen abwertende Währungen angesehen, da es nicht auf einem bestimmten Emittenten oder einer Regierung beruht.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Bestreben, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu unterstützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Zentralbanken fügten 2022 laut Daten des World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund $70 Milliarden zu ihren Reserven hinzu. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven schnell.
Gold weist eine inverse Korrelation mit dem US-Dollar und US-Staatsanleihen auf, die beide wichtige Reserve- und sichere Hafenwerte sind. Wenn der Dollar abwertet, tendiert Gold dazu zu steigen, was es Investoren und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold ist auch umgekehrt mit Risikoanlagen korreliert. Eine Rallye am Aktienmarkt tendiert dazu, den Goldpreis zu schwächen, während Ausverkäufe auf riskanteren Märkten dazu neigen, das Edelmetall zu begünstigen.
Der Preis kann sich aufgrund einer Vielzahl von Faktoren bewegen. Geopolitische Instabilität oder Ängste vor einer tiefen Rezession können den Goldpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell eskalieren lassen. Als renditeloses Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise auf das gelbe Metall drücken. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, da der Vermögenswert in Dollar bewertet wird (XAU/USD). Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis kontrolliert zu halten, während ein schwächerer Dollar wahrscheinlich die Goldpreise nach oben drückt.
Quelle: https://www.fxstreet.com/news/gold-bulls-seem-hesitant-as-failed-us-iran-talks-and-hawkish-fed-bets-support-usd-202604130428
