সৌদি ব্যাংকগুলি দীর্ঘমেয়াদী যুদ্ধের পরিণতির ঝুঁকিতে

• ফিচ থেকে নতুন প্রতিবেদন
• দীর্ঘস্থায়ী যুদ্ধ ঋণদান হ্রাস করবে
• শক্তিশালী ব্যাংকগুলো লাভজনক থাকবে

ইরান যুদ্ধ দীর্ঘায়িত হলে সৌদি আরবের ব্যাংকগুলোর সম্পদের মান, লাভজনকতা এবং তহবিল চাপের মুখে পড়তে পারে, এই সপ্তাহে একটি প্রতিবেদনে ফিচ রেটিংস সতর্ক করেছে।

ইরানের বিরুদ্ধে মার্কিন-ইসরায়েলি যুদ্ধ, যা ২৮ ফেব্রুয়ারি শুরু হয়েছিল এবং বৃহত্তর মধ্যপ্রাচ্য সংঘাতে রূপান্তরিত হয়েছে, এখন পর্যন্ত সৌদি আরবকে প্রতিবেশী কাতার, কুয়েত, বাহরাইন এবং সংযুক্ত আরব আমিরাতের চেয়ে কম প্রভাবিত করেছে।

রাজ্যটি যুদ্ধ-পূর্ব স্তরের প্রায় দুই-তৃতীয়াংশ তেল রপ্তানি বজায় রেখেছে, যদিও ইরান হরমুজ প্রণালী প্রায় সম্পূর্ণভাবে অবরোধ করেছে – যার মধ্য দিয়ে সাধারণত বৈশ্বিক তেল এবং তরলীকৃত প্রাকৃতিক গ্যাস সরবরাহের প্রায় এক-পঞ্চমাংশ পরিবহন করা হয় – লোহিত সাগর উপকূলে একটি পাইপলাইনের কারণে।

সৌদি আরবের অভ্যন্তরীণ অর্থনীতি, যা সৌদি নাগরিকদের বিশাল জনসংখ্যার চাহিদার উপর ভিত্তি করে, আরও সুরক্ষা প্রদান করে। এটি সংঘাত শুরু হওয়ার পর থেকে রিয়াদের স্টক সূচককে লাভ করতে সাহায্য করেছে এবং সংযুক্ত আরব আমিরাত এবং কাতারি স্টক এক্সচেঞ্জে তীব্র পতনের বিপরীতে দাঁড়িয়েছে।

তবুও, ব্যাংকিং খাত প্রতিকূলতার মুখোমুখি। সৌদি আরবের ব্যাংকগুলোর "সম্পদের মান, লাভজনকতা এবং তারল্য চাপের মুখে পড়তে পারে যদি ইরান সংঘাত আরও দীর্ঘায়িত বা গুরুতর হয়" ফিচ রেটিংস যা প্রত্যাশা করে তার চেয়ে।

ফিচ, যা ১১টি সৌদি ব্যাংক কভার করে, একটি "প্রতিকূল পরিস্থিতি" বর্ণনা করে যেখানে দীর্ঘস্থায়ী ইরান যুদ্ধ, দুর্বল অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি এবং নিস্তেজ ব্যবসায়িক কার্যক্রম ব্যাংকগুলোকে আরও ধীরে ঋণ সম্প্রসারণ করতে এবং সুদবিহীন আয় হ্রাস পেতে বাধ্য করবে।

"উচ্চতর মুদ্রাস্ফীতি এবং দীর্ঘ সময়ের জন্য উচ্চ সুদের হার নিট সুদের মার্জিনে চাপ সৃষ্টি করবে, তারল্যের জন্য বর্ধিত প্রতিযোগিতা তহবিলের খরচ বাড়াবে," ফিচ প্রতিবেদনে বলা হয়েছে।

নিট সুদের মার্জিন হল ঋণ এবং সিকিউরিটির মতো সম্পদ থেকে উৎপন্ন সুদের আয় এবং আমানত ও ঋণ সহ দায়গুলিতে প্রদত্ত সুদের খরচের মধ্যে পার্থক্য।

"উচ্চ সুদের হার ঋণগ্রহীতাদের উপরও চাপ সৃষ্টি করবে, সম্ভাব্যভাবে প্রতিবন্ধকতা চার্জ বৃদ্ধি করবে এবং ব্যাংকগুলোর লাভজনকতাকে আরও ক্ষতিগ্রস্ত করবে," প্রতিবেদন যোগ করে।

সৌদি ন্যাশনাল ব্যাংক এবং আলরাজহি ব্যাংক দেশের ব্যাংকিং খাতে আধিপত্য বিস্তার করে, AGBI হিসাব অনুযায়ী মোট শিল্প সম্পদের যথাক্রমে ২৪ এবং ২১ শতাংশের জন্য দায়ী।

রিয়াদ ব্যাংক (১১ শতাংশ সম্পদ), সৌদি আওয়াল ব্যাংক (৯ শতাংশ) এবং আলিনমা ব্যাংক (৬ শতাংশ) শীর্ষ পাঁচটি সম্পূর্ণ করে।

ঝুঁকির খরচ সম্ভাব্য বা প্রকৃত ঋণ খেলাপি সম্পর্কিত বিধান প্রতিনিধিত্ব করে। যুদ্ধের আগে সৌদি ব্যাংকগুলোর সমষ্টিগত ঝুঁকির খরচ মাত্র ০.৩ শতাংশ ছিল, যা উপসাগরের মধ্যে সর্বনিম্নগুলির মধ্যে একটি।

একটি স্ট্রেস টেস্টে, ফিচ দেখেছে যে ঋণ খেলাপি চারগুণ বৃদ্ধি পেলেও, বিনিয়োগ গ্রেড কার্যকারিতা রেটিং সহ নয়টি ব্যাংক এখনও লাভজনক থাকবে, তবে নিম্ন রেটিং সহ দুটি ব্যাংক – গালফ ইন্টারন্যাশনাল ব্যাংক সৌদি আরবিয়া এবং ব্যাংক আলজাজিরা – সম্ভবত ক্ষতির সম্মুখীন হবে তাদের গড়ের উপরে অকার্যকর ঋণের স্তর এবং সম্পূর্ণ বছর ২০২৫-এ দুর্বল লাভের কারণে।

• চীনে সৌদি অশোধিত তেল বিক্রয় মে মাসে অর্ধেক হওয়ার পূর্বাভাস
• সৌদি আরবিয়া মক্কায় পারমিট ছাড়া বাসিন্দাদের প্রবেশ নিষিদ্ধ করেছে
• সৌদি নির্মাণ বৃদ্ধি যুদ্ধের চাপকে অস্বীকার করে

বস্তুগতভাবে উচ্চতর ঋণ খেলাপির পরিস্থিতিতে, ব্যাংকগুলো লভ্যাংশ কাটবে এবং সম্প্রসারণ পরিকল্পনা বন্ধ করবে, ফিচ পূর্বাভাস দেয়। এই ধরনের ব্যবস্থা তাদের "পর্যাপ্ত মূলধন বাফার" বজায় রাখতে সক্ষম করবে।

ব্যাংকগুলোর মূল ব্যবসা গ্রাহকদের আমানত ঋণগ্রহীতাদের কাছে পুনঃঋণদান জড়িত। ২০২৫ সালের শেষে সৌদি ব্যাংকিং খাতের সাধারণ ঋণ-থেকে-আমানত অনুপাত রেকর্ড ১০৮ শতাংশে উন্নীত হয়েছে, ফিচ অনুমান করে।

ব্যাংকগুলো মেয়াদি আমানত অ্যাকাউন্টে সুদের হার বাড়িয়েছে গ্রাহক আমানত আকর্ষণ এবং ধরে রাখার জন্য এবং বন্ড এবং সুকুক – একটি আরও ব্যয়বহুল তহবিল উৎস – ইস্যু করেছে ঋণ বৃদ্ধি সমর্থন করতে। এটি নিট সুদের মার্জিনে চাপ সৃষ্টি করেছে, এই ধরনের বাজার-ভিত্তিক উৎস এখন মোট তহবিলের ১৭ শতাংশ প্রতিনিধিত্ব করে।

এই ঋণের সামান্যই ২০২৬ সালে পরিপক্ক হয়, কিন্তু "ব্যাংকগুলোর বিদ্যমান বিদেশী সুবিধা পুনর্ঋণায়ন করার ক্ষমতা প্রভাবিত হতে পারে যদি সংঘাত দীর্ঘায়িত হয়", ফিচ লিখেছে।

"এটি দেশীয় তহবিলের জন্য প্রতিযোগিতা বাড়াবে এবং দীর্ঘমেয়াদে তহবিল খরচ বাড়াবে, নিট সুদের মার্জিনে চাপ সৃষ্টি করবে," প্রতিবেদন বলছে।

ব্যাংকগুলো সরকার বা কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সহায়তা ছাড়াই মোট আমানতের ১০ শতাংশ গ্রাহকদের তুলে নেওয়ার সাথে মোকাবিলা করতে সক্ষম হবে।

সরকার-সম্পর্কিত সত্তাগুলো সৌদি কেন্দ্রীয় ব্যাংকে প্রায় SAR450 বিলিয়ন ($120 বিলিয়ন) আমানত ধারণ করে, যা সামা নামে পরিচিত। এটি মোট আমানতের প্রায় ১৫ শতাংশের সমান। সামা "প্রয়োজনে, সম্ভাব্য তারল্য চাপ কমাতে" এগুলো ব্যাংকগুলোতে পুনর্নির্দেশিত করতে পারে, ফিচ যোগ করেছে।