مستقبل التمويل المشفر هو المستقل | رأي

في عام 2025، أجرت التمويل المشفر تحولًا هادئًا وحاسمًا نحو الاستقلالية. ما كان يُعتبر "أدوات" مجزأة وبوتات إضافية بدأ يبدو كطبقة تشغيلية جديدة. تراقب هذه الأنظمة وتقرر وتنفذ بشكل مستمر، مع انتقال البشر إلى مستوى أعلى للإشراف والنية.

إنه نضوج التمويل المشفر: بعيدًا عن المضاربة اليدوية كواجهة افتراضية، ونحو التنفيذ الذي تقوده الآلة كخط أساس لكيفية إدارة الأصول الرقمية وتداولها ونشرها - خاصة في الأسواق التي لا تُغلق أبدًا.

ما تقارب في عام 2025

جعلت تطورات متوازية هذا التحول ممكنًا. أولاً، نضجت التكنولوجيا. أصبحت نماذج تنفيذ الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي أكثر استقرارًا وقابلية للتدقيق والتفسير بشكل ملحوظ. الأدوات التي كانت محجوزة لصناديق الكم أصبحت الآن متاحة للمستخدمين اليوميين. ثانيًا، لحقت السياسة.

في الاتحاد الأوروبي، تم تطبيق الجزء الثاني من لائحة الأسواق في الأصول المشفرة - الذي يغطي مقدمي خدمات الأصول المشفرة والعروض الأوسع للأصول الرقمية - منذ 30 ديسمبر 2024. حولت خليطًا من التفسيرات إلى محيط أوضح للخدمات والمسؤوليات والإشراف.

الأهم من ذلك، أشار المنظمون إلى أنهم أقل اهتمامًا بما إذا كانت الخوارزمية موجودة وأكثر اهتمامًا بما إذا كان يمكن تفسيرها والسيطرة عليها وتدقيقها. هذا أعطى اللاعبين في الصناعة الثقة لاعتماد الأتمتة بدلاً من تجنبها.

لماذا تتفوق القابلية للتكرار على الحدس

لكن الوضوح التنظيمي وحده لا يفسر التحول. الحجة الأعمق سلوكية.

إذا كنت قد عملت في مجال التداول لفترة طويلة كافية، فستتعلم أن معظم الميزة ليست البصيرة - إنها القابلية للتكرار. القدرة على فعل نفس الشيء المعقول في نفس الوقت المعقول، دون تعب، دون FOMO، دون تداول انتقامي، أندر من أي أطروحة سوقية.

في الأسواق السريعة، البشر بطيئون وعاطفيون ومحدودو النطاق الترددي. يمكن للأنظمة الآلية استيعاب المزيد من الإشارات، والتفاعل بشكل أسرع، وتطبيق قواعد المخاطر بشكل متسق - حتى عندما تصل التقلبات السعرية في الساعة 2 صباحًا يوم الأحد. الحجة ليست أن البشر لا يهمون. إنها أن البشر لا ينبغي أن يقوموا بعمل ميلي ثانية بفترات انتباه على مستوى الدقيقة، خاصة في تشفير والعملات الأجنبية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

كانت أسطورة تداول التجزئة دائمًا رومانسية: الحدس، التوقيت، الدخول المثالي الواحد. الواقع المؤسسي أقل سينمائية بكثير: العملية، الحدود، والالتزام المستمر بالقواعد عندما يتوسل جهازك العصبي لك أن تفعل العكس. إذا التزم نظامك مسبقًا بتحديد حجم الصفقة، ومنطق الإيقاف، والتنويع قبل أن يتحول السوق إلى فوضى، فقد فصلت جودة القرار عن الأدرينالين.

الاستقلالية أقل من كونها قوة خارقة من كونها حزام أمان: لا تلغي التقلبات، لكنها تقلل من الضرر الذاتي.

هناك نسخة كسولة من هذا الاتجاه تستحق الموت: فكرة أن الاستقلالية تعني الاستعانة بمصادر خارجية للمسؤولية. الأنظمة الجيدة ليست سحرًا. يتم مراقبتها، وإيقافها مؤقتًا عندما تتغير ظروف السوق بشكل كبير، وتعديلها عندما لا تتحرك الأصول التي عادة ما تتحرك معًا فجأة. سيخبرك أي مشغل صادق أن الأداء السابق ليس أبدًا ضمانًا. هذا ليس إخلاء مسؤولية - إنه أهم قيد تصميم للتمويل المستقل.

من 2025 إلى 2026: أصبح الوكلاء الواجهة بين التمويل التقليدي و DeFi والحياة اليومية

إذا كان 2025 هو العام الذي أصبحت فيه الاستقلالية مسموحة، فقد يكون 2026 هو العام الذي تصبح فيه غير مرئية.

ليس لأن الجميع يصبحون محللين كميين، ولكن لأن سير العمل القائمة على الذكاء الاصطناعي تنتشر في كل مكان. يتم بالفعل دمج الوكلاء الافتراضيين في العمليات الشاملة عبر إدارة الأصول، مع كفاءة تشغيلية هائلة على المحك. في الوقت نفسه، تتوقع 80٪ من مؤسسات إدارة الأصول والثروات أن يغذي الذكاء الاصطناعي نمو الإيرادات، وهو طريقة أخرى للقول إن حوافز الأتمتة الآن هيكلية، وليست عصرية.

يرث تشفير تلك الجاذبية، ثم يسرّعها. بمجرد أن تتمكن من التوجيه بين الأماكن، وإدارة المخاطر بشكل مستمر، وتوصيل التنفيذ بسيولة DeFi والمدفوعات والتطبيقات اليومية، تتوقف "إدارة المحفظة" عن كونها نشاطًا دوريًا. تصبح نظام تشغيل دائم التشغيل.

أتوقع تأثير عصا الهوكي مع نضوج هؤلاء الوكلاء. الحالة الأكثر إقناعًا للاستقلالية ليست أنها تجعل الجميع أغنياء. إنها أنها تعيد تخصيص انتباه البشر: بعيدًا عن التحديق في الشاشة والنقر التفاعلي، نحو عمل ذي قيمة أعلى مثل تصميم القيود، وتحديد الأهداف، وتقرير متى لا تكون في السوق.

مكانان تصل فيهما الاستقلالية إلى البيت

بالنسبة للمؤسسات، يعني هذا التحول الكفاءة التشغيلية. بالنسبة للأفراد، التأثير أكثر شخصية - ويظهر في مكانين متميزين. أولاً، الإنتاجية والدخل. تساعد أدوات الذكاء الاصطناعي الناس بالفعل على إطلاق المنتجات بشكل أسرع، وإنشاء تدفقات دخل جديدة، واستعادة ساعات في أيام عملهم. هذا لا يتعلق باستبدال العمل البشري. يتعلق الأمر بتضخيمه.

ثانيًا، الاستثمار. يمكن للاستراتيجيات القائمة على الذكاء الاصطناعي تقليل الأخطاء العاطفية وفتح الوصول إلى جودة التنفيذ التي كانت تتطلب مكتب تداول. يبدأ خلق الثروة في الظهور أقل مثل توقيت التداول المثالي وأكثر مثل السماح للأنظمة المنضبطة بالقيام بعمل صغير ومتسق كل يوم - بينما تظل منخرطًا بما يكفي لتبقى صانع القرار النهائي.

لا شيء من هذا وعد بالعوائد، ولا ينبغي قراءته بهذه الطريقة. إنه رأي حول الاتجاه: ينتقل التمويل المشفر من المضاربة اليدوية نحو البنية التحتية المستقلة.

لأنه في سوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، الاستقلالية ليست ميزة فاخرة. إنها الواجهة الوحيدة القابلة للتوسع.