نيويورك تأمر Uphold بدفع 5 ملايين دولار بسبب منتج عملة مشفرة احتيالي

أعلنت المدعية العامة لنيويورك ليتيتيا جيمس عن تسوية مع Uphold، منصة تداول العملات المشفرة والمحافظ الرقمية، بشأن ترويجها لمنتج CredEarn المقدَّم من شركة Cred, LLC والرئيس التنفيذي لها دانيال شات. ويُتيح الاتفاق استرداد أكثر من 5 ملايين دولار كتعويض للمستخدمين المتضررين من Uphold، ويفرض تدابير امتثال مستمرة على الشركة.

وبحسب مكتب المدعية العامة، قامت Uphold بتسويق CredEarn على منصتها وتطبيقها للهاتف المحمول بين يناير 2019 وأكتوبر 2020 باعتباره منتج ادخار آمنًا وموثوقًا يتميز بمدفوعات فائدة سنوية مجزية. وتوصّل المحققون إلى أن Uphold لم تُفصح عن أن عائدات CredEarn كانت تتولَّد من القروض الصغيرة الممنوحة لمحدودي الدخل من لاعبي ألعاب الفيديو في الصين—وهم مقترضون يفتقرون في الغالب إلى سجلات ائتمانية وإمكانية الوصول إلى المؤسسات المالية التقليدية. كما خلص المكتب إلى أن ادعاء Uphold بـ"التأمين الشامل" الذي يحمي المستثمرين من الأفراد كان ادعاءً كاذبًا ولا يعكس واقع الصناعة في تلك المرحلة. علاوةً على ذلك، كانت Uphold تعمل دون التسجيل المطلوب كوسيط أو وسيط سلع.

خضع تسويق CredEarn والمنتج الأساسي للتدقيق إثر تكبُّد Cred خسائر جراء ممارساتها الإقراضية في مارس 2020، ثم تقدُّمها بطلب الإفلاس بعد ثمانية أشهر، مما أثّر على آلاف العملاء من مستخدمي Uphold، وفق ما أعلن مكتب المدعية العامة.

أبرز النقاط

• حصل المدعي العام لنيويورك على أكثر من 5 ملايين دولار كتعويض لمستخدمي Uphold المرتبطين ببرنامج الترويج لـ CredEarn.
• تتمحور التسوية حول إخفاق Uphold في الإفصاح عن ملف مخاطر CredEarn ومصدر تمويله، فضلًا عن تضليل يتعلق بتغطية التأمين وغياب تسجيل الوسيط المطلوب.
• كانت عائدات CredEarn مرتبطة بقروض صغيرة ممنوحة لمحبّي الألعاب الصينيين من ذوي التاريخ الائتماني الضعيف أو المنعدم، مما يطرح تساؤلات حول الإقراض العابر للحدود وحماية المستهلك في منتجات العملات المشفرة.
• ستُعاد توجيه الأموال المُستردّة من تركة الإفلاس الخاصة بـ Cred—التي تدين بها التركة لـ Cred بمبلغ متواضع—إلى المستثمرين المتضررين، إضافةً إلى دفعة التعويض المباشرة.
• توضح القضية الاهتمام التنظيمي المستمر بالإفصاحات والتراخيص وحماية المستهلك في منصات العملات المشفرة، مع تداعيات أشمل على مسارات التطبيق في هذا القطاع.

تفاصيل التسوية: Uphold وCredEarn وإطار الإنصاف

بموجب التسوية، ستصدر Uphold دفعة مباشرة بقيمة 5 ملايين دولار للعملاء المتضررين كتعويض. كما ينصّ الاتفاق على تخصيص أي أموال يُستردّها من تركة إفلاس Cred—التي تدين التركة بنحو 545,189 دولار لـ Cred—للمستثمرين المتضررين حيثما أمكن ذلك. ومن المقرر أن يتلقى مستخدمو Uphold المتضررون إشعارًا بالبريد الإلكتروني عند إيداع الأموال في حساباتهم.

قالت المدعية العامة لنيويورك ليتيتيا جيمس: "ينبغي أن يتمكن المستثمرون من الوثوق بالنصائح الصناعية التي يتلقونها. سيعمل مكتبي دائمًا على ضمان محاسبة الجهات السيئة على تهديد الأمن المالي لعملائها."

الانعكاسات التنظيمية على منصات العملات المشفرة واتجاهات التطبيق

تُضاف تسوية Uphold إلى نمط متوسّع من إجراءات التطبيق على مستوى الولايات، التي تستهدف التضليل وثغرات الترخيص ضمن عروض منتجات العملات المشفرة. تُعزز هذه القضية التوقعات بأن المنصات التي تقدّم منتجات توليد العائد يجب أن تُفصح بوضوح عن عوامل المخاطر ومصدر العائدات وأي تمثيلات تأمينية أو ضمانية قد تؤثر في قرارات المستهلكين. كما تؤكد ضرورة التسجيل الصحيح في الحالات التي تنطوي على نشاط الوسيط أو غيره من الأنشطة المالية، وهي نقطة يستشهد بها المنظمون كثيرًا في الإجراءات ذات الصلة.

في سياق تنظيمي أوسع، تأتي هذه الإجراءات إلى جانب موجة حديثة من النشاط التنظيمي الأمريكي. فعلى سبيل المثال، اتخذت نيويورك إجراءات ضد بورصات كبرى بسبب أنشطة غير مسجّلة أو يُدَّعى أنها غير مناسبة، كما أكدت السلطات الفيدرالية اختصاصها في مجالات ذات صلة بأسواق العملات المشفرة، مما أفضى أحيانًا إلى توترات اختصاصية بين المنظمين على مستوى الولايات والوكالات الفيدرالية كلجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). ويتعارض الإطار المتطور مع التطورات الأوروبية الجارية في إطار لائحة أسواق أصول التشفير (MiCA)، التي تسعى إلى تنسيق الترخيص وحماية المستهلك عبر الدول الأعضاء، مما يسلّط الضوء على تباين المقاربات في الترخيص والامتثال والرقابة العابرة للحدود.

من منظور الامتثال، تُعزز قضية Uphold التدقيق المستمر في ممارسات الإعلان والإفصاحات والتمثيلات التأمينية عبر منصات العملات المشفرة. كما تسلّط الضوء على التدقيق في أنشطة الإقراض العابرة للحدود والحاجة إلى ضوابط قوية لمعرفة العميل ومكافحة غسل الأموال (KYC/AML) عندما تقدّم المنصات منتجات ذات عائد مرتفع ممولة من محافظ تشبه القروض الصغيرة. وبالنسبة للمؤسسات والبورصات، يُشير هذا القرار إلى اهتمام متزايد بحالة التسجيل والأنشطة الإقراضية المسموح بها والتواصل الشفاف بشأن المخاطر في تسويق المنتجات.

السياق القانوني والتاريخي: الترخيص وادعاءات التأمين والاعتبارات العابرة للحدود

ترسم التسوية خطًّا واضحًا على عدة أصعدة. أولًا، كان غياب تسجيل Uphold كوسيط أو وسيط سلع عاملًا محوريًا في إجراء التطبيق. ثانيًا، اعتُبر الادعاء بأن CredEarn تتمتع بتأمين شامل ادعاءً غير دقيق، مما يعكس واقعًا صناعيًا أشمل لم يكن فيه المستثمرون من الأفراد يتمتعون بهذه الحمايات في ذلك الوقت. ثالثًا، يُبرز العنصر العابر للحدود في محفظة قروض CredEarn—تمويل القروض الصغيرة للمقترضين في بلد آخر—التعقيدات التنظيمية التي تنشأ حين تقدّم منصات العملات المشفرة منتجات العائد المرتبطة بأسواق الإقراض غير المحلية.

في السياق السياسي الأوسع، توضح القضية كيف تمزج سلطات الولايات بين حماية المستهلك واعتبارات قانون الأوراق المالية في منتجات العملات المشفرة للاستثمار. كما تؤكد أهمية قيام المنصات بمواءمة ممارساتها مع أنظمة الترخيص المتطورة ومتطلبات الامتثال العابرة للحدود والإفصاحات الصارمة الرامية إلى حماية المستثمرين من الأفراد.

مع استمرار تشديد موقف التطبيق، ينبغي لمشاركي السوق رصد التطورات في الإطار التنظيمي لنيويورك، والإجراءات الموازية من ولايات أخرى، والتفاعل المستمر بين السلطات على مستوى الولايات والسلطات الفيدرالية في الولايات المتحدة، فضلًا عن المشهد التنظيمي الدولي الذي تشكّله لائحة MiCA والمعايير ذات الصلة.

خلاصة القول: تُظهر تسوية Uphold التركيز المتزايد على امتثال الترخيص والتسويق الشفاف والموثَّق في عروض العملات المشفرة، وهو اتجاه يُرجَّح أن يؤثر في هيكلة المنصات وتصميم المنتجات وتدابير حماية المستثمرين على المدى القريب.

نُشر هذا المقال في الأصل بعنوان New York Orders Uphold to Pay $5M for Fraudulent Crypto Product على موقع Crypto Breaking News—مصدرك الموثوق لأخبار العملات المشفرة وأخبار Bitcoin وتحديثات البلوكشين.