بيانات البيتكوين تُظهر أن استراتيجية DCA تتفوق على الاستثمار الكامل في منطقة الدخول ذات أقصى انخفاض

وجدت دراسة لبيتكوين شملت 400,000 سيناريو أن المتوسط التكلفة الدولارية تفوق على الشراء بمبلغ إجمالي في منطقة انخفاض بيتكوين من 20٪ إلى 70٪.

أضافت دراسة جديدة لسوق بيتكوين تفاصيل جديدة للنقاش المستمر حول كيفية الدخول في الأصل.

اختبر البحث ما يقرب من 400,000 سيناريو لشراء بيتكوين باستخدام بيانات الأسعار اليومية على مدى 13 عامًا.

ووجدت أن المتوسط التكلفة الدولارية، أو DCA، يمكن أن تتفوق على الشراء بمبلغ إجمالي في نطاق انخفاض محدد واحد.

يظهر هذا النطاق عندما يكون بيتكوين أقل بكثير من ذروته، ولكن ليس بعد عند مستويات الاستسلام العميقة.

الدراسة تستعرض 13 عامًا من حركة سعر بيتكوين

وفقًا لتحليل المحلل Nobrainflip، استعرضت الدراسة بيانات سعر بيتكوين من 2013 حتى 2026.

قارنت الشراء بمبلغ إجمالي مع المتوسط التكلفة الدولارية عبر عدة فترات احتفاظ. افترضت الدراسة أيضًا عائدًا سنويًا بنسبة 5٪ على النقد خلال فترة المتوسط التكلفة الدولارية.

بشكل عام، كان أداء الشراء بمبلغ إجمالي أفضل في معظم الحالات. قالت الدراسة إن الشراء بمبلغ إجمالي تفوق على المتوسط التكلفة الدولارية في 58٪ إلى 72٪ من السيناريوهات.

استمرت هذه النتيجة عبر أطر زمنية مختلفة وأطوال مختلفة للمتوسط التكلفة الدولارية. لذلك، لا يزال الاتجاه الأوسع يفضل النشر المبكر.

ومع ذلك، أظهرت مجموعة البيانات الكاملة استثناءً مهمًا. جمعت الدراسة تواريخ الدخول حسب مسافة بيتكوين من أعلى مستوى له على الإطلاق.

كشفت هذه الطريقة أن بعض مستويات الانخفاض تصرفت بشكل مختلف تمامًا. ونتيجة لذلك، كان التوقيت أكثر أهمية في أجزاء معينة من الدورة.

أصبح هذا الاختلاف واضحًا في منتصف الانخفاضات الكبيرة. في تلك المنطقة، غالبًا ما بدا بيتكوين أرخص، لكن خطر الهبوط ظل مرتفعًا.

وبسبب ذلك، حمل النشر الكامل مخاطر أكبر. ساعد المتوسط التكلفة الدولارية في تقليل مخاطر التوقيت من خلال توزيع المشتريات على مر الزمن.

الانخفاضات متوسطة المدى أعطت المتوسط التكلفة الدولارية حجة أقوى

حددت الدراسة نطاق الانخفاض من 20٪ إلى 70٪ كأضعف منطقة لمداخل الشراء بمبلغ إجمالي.

ببساطة، كان بيتكوين أقل من ذروته، ولكن ليس منخفضًا بشكل عميق. قال التقرير إن هذا النطاق غالبًا ما ينتج عوائد مستقبلية مختلطة. لذلك، أصبح الشراء التدريجي أكثر فائدة هناك.

قضى بيتكوين جزءًا كبيرًا من تاريخه في هذه المنطقة. وفقًا للدراسة، تم تداوله في نطاق الانخفاض من 30٪ إلى 70٪ لـ 46.3٪ من جميع الأيام.

جعل ذلك منطقة التسعير الأكثر شيوعًا في تاريخ بيتكوين. لذلك، قد يهم هذا الاكتشاف العديد من المستثمرين النشطين.

ربط التقرير هذا النمط بدورات بيتكوين السابقة. في عدة حالات، انخفض بيتكوين من 30٪ إلى 50٪، ثم انخفض مرة أخرى لاحقًا.

عامل العديد من المتداولين الانخفاض الأول على أنه القاع. ومع ذلك، غالبًا ما كان للسوق موجة هبوط أخرى.

بسبب هذا النمط، كانت مداخل منتصف الانخفاض أكثر عرضة للخسائر. قد يدخل المشتري بمبلغ إجمالي مبكرًا جدًا ثم ينتظر لفترة أطول للتعافي.

في المقابل، نشر المتوسط التكلفة الدولارية الشراء عبر أسعار أضعف وأقوى. ساعد ذلك في تقليل تكلفة التوقيت السيئ.

اقرأ أيضًا:

مستويات بيتكوين الحالية تقع داخل منطقة المتوسط التكلفة الدولارية

قالت الدراسة إن بيتكوين تم تداوله حوالي $74,000 إلى $79,000 في أبريل 2026. وضع ذلك الأصل حوالي 37٪ إلى 41٪ أقل من أعلى مستوى له على الإطلاق في أكتوبر 2025.

استنادًا إلى إطار التقرير، يقع هذا المستوى داخل المنطقة التي عمل فيها المتوسط التكلفة الدولارية بشكل أفضل. لذلك، لم تدعم الدراسة دخولًا كاملاً بمبلغ إجمالي عند تلك الأسعار.

بدلاً من ذلك، اقترح التقرير خطة متوسط تكلفة دولارية من 12 إلى 18 شهرًا. كما أوصى بالحفاظ على جزء من رأس المال جاهزًا لانخفاضات أعمق.

أشارت الدراسة إلى مستويات أقل بالقرب من $56,000 و $38,000. يمكن أن توفر تلك المستويات شروط دخول أقوى إذا تعمق الانخفاض.

لاحظ التقرير أيضًا أن الانخفاضات العميقة جدًا فضلت الشراء بمبلغ إجمالي. بمجرد أن ينخفض بيتكوين أكثر من 70٪ من ذروته، تتحسن الاحتمالات التاريخية.

في تلك الحالات، قد يكون الجزء الأسوأ من الانخفاض قد انتهى بالفعل. لهذا السبب عاملت الدراسة القيعان العميقة بشكل مختلف عن التراجعات متوسطة المدى.

معًا، قدمت البيانات رسالة واضحة. لا يزال الشراء بمبلغ إجمالي يتصدر في العديد من الحالات التاريخية.

ومع ذلك، وقفت منطقة الانخفاض الأوسط منفصلة، وأظهر المتوسط التكلفة الدولارية نتائج أفضل هناك. بالنسبة لمشاركي سوق الكريبتو، كانت هذه هي النقطة الرئيسية في التقرير.

ظهر المنشور بيانات بيتكوين تظهر أن المتوسط التكلفة الدولارية يتفوق على المبلغ الإجمالي في أسوأ منطقة دخول للانخفاض لأول مرة على Live Bitcoin News.