تراجع زوج AUD/USD عن جزء من الارتفاع الحاد يوم الأربعاء، مستقراً حول 0.7050 بعد أن ارتفع بأكثر من 1% في وقت سابق من الجلسة. قفز الزوج إلى أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع بالقرب من 0.7085 على خلفية أخبار وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين بين الولايات المتحدة وإيران، لكن الزخم تلاشى بسرعة مع تشكيك الأسواق في استدامة الصفقة، مع انسحاب السعر إلى نطاق ضيق من الشموع ذات الأجسام الصغيرة مع اقتراب الافتتاح الآسيوي.
وقف إطلاق النار، الذي يتضمن اتفاقاً من إيران لإعادة فتح مضيق هرمز، سحق في البداية الطلب على الملاذ الآمن للدولار الأمريكي ودفع العملات الحساسة للمخاطر للارتفاع بشكل حاد. ومع ذلك، فإن الصفقة تثبت بالفعل أنها هشة؛ تشير التقارير إلى أن أياً من الجانبين لم يلتزم بالإطار الأساسي المكون من 10 نقاط، ويتعامل المتداولون مع فترة الأسبوعين كعد تنازلي وليس كحل. على جانب الدولار الأسترالي، التقويم المحلي فارغ وظيفياً لبقية الأسبوع. رفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.10% في اجتماعه في مارس، وتسعر الأسواق احتمالية مزيد من التشديد في قرار مايو حيث تبقي تكاليف الطاقة المرتفعة ضغوط التضخم حية.
مع عدم وجود بيانات محلية للتداول، يتحول الاهتمام بالكامل إلى الولايات المتحدة: يوم الخميس يجلب مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE) لشهر فبراير والناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع (GDP)، بينما يقدم يوم الجمعة بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر مارس إلى جانب مسوحات ثقة المستهلك وتوقعات التضخم من جامعة ميشيغان (UoM).
رسم بياني لمدة 15 دقيقة لزوج AUD/USD
التحليل الفني
في الرسم البياني لمدة خمس عشرة دقيقة، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7047. يحافظ الزوج على مستوى أعلى من متوسط المتحرك المتضاعفة (EMA) لفترة 200 عند 0.7005، مما يشير إلى تحيز صعودي معتدل خلال اليوم حيث يحترم السعر هذا الدعم الديناميكي الأساسي. يشير مؤشر ستوكاستيك القوة النسبية (RSI) بالقرب من 71 إلى زخم صعودي قوي لكن متمدد بشكل متزايد، مما يترك مجالاً للتوحيد أو تراجع ضحل بينما يظل حركة السعر مدعومة فوق 200-EMA.
على الجانب السلبي، يُرى الدعم الفوري عند متوسط المتحرك المتضاعفة (EMA) لفترة 200 حول 0.7005، حيث يُتوقع من المشترين الدفاع عن الاتجاه الصاعد قصير المدى إذا حدث انخفاض تصحيحي. طالما يظل زوج AUD/USD فوق هذا المستوى، فإن الهيكل قصير المدى يفضل المزيد من محاولات التعافي، مع احتمالية تطور أي توقف كتوحيد جانبي بدلاً من انعكاس أعمق على المدى القصير جداً.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي (AUD) هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). نظراً لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن محركاً رئيسياً آخر هو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، عامل مؤثر، بالإضافة إلى التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. المشاعر السوقية - سواء كان المستثمرون يتجهون نحو الأصول الأكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - هي أيضاً عامل، حيث يكون الإقبال على المخاطرة إيجابياً للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بعضها البعض بها. وهذا يؤثر على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة صعوداً أو هبوطاً. أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بالبنوك المركزية الرئيسية الأخرى تدعم الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة لأسعار الفائدة المنخفضة نسبياً. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضاً استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث يكون الأول سلبياً للدولار الأسترالي والأخير إيجابياً للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي (AUD). عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيداً، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي، ويدفع قيمته للأعلى. والعكس صحيح عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية، بالتالي، غالباً ما يكون لها تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يبلغ 118 مليار دولار سنوياً وفقاً لبيانات عام 2021، مع كون الصين وجهته الأساسية. لذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركاً للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضاً، حيث يزداد الطلب الإجمالي على العملة. والعكس صحيح إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضاً إلى زيادة احتمالية ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أيضاً إيجابي للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
المصدر: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-stalls-below-07100-as-ceasefire-euphoria-fades-202604082201
